En Bref
- Volatility Shares a déposé une demande pour lancer des ETF Crypto offrant aux investisseurs une exposition amplifiée au Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, ainsi qu’à diverses actions.
- Ces ETF utilisent la levée de fonds pour maximiser les rendements des investisseurs.
- Cependant, les investisseurs courent également le risque de pertes importantes en achetant ces ETF.
Comme si le trading de Crypto-monnaies n’était pas déjà assez volatile, le gestionnaire d’ETF Volatility Shares espère lancer des fonds Bitcoin et d’autres actifs numériques offrant aux investisseurs une exposition cinq fois supérieure à cette classe d’actifs.
La longue liste de fonds proposés comprend des ETF Bitcoin, Ethereum, Solana et XRP, ainsi que des fonds offrant une exposition amplifiée à des actions liées aux Crypto-monnaies, comme l’échange Crypto Coinbase et les entreprises de trésorerie Bitcoin telles que Strategy et Tesla.
Les ETF classiques permettent aux investisseurs d’accéder à un actif, qu’il s’agisse d’un titre ou d’une matière première, à travers des actions qui suivent son prix et se négocient sur des marchés boursiers.
Un ETF à effet de levier détient des dettes pour amplifier sa position. L’idée est que les rendements pour les investisseurs peuvent être supérieurs à ceux de l’actif suivi, mais les pertes peuvent également être amplifiées — dans ce cas, potentiellement jusqu’à cinq fois.
Volatility Shares a déjà déposé sa candidature auprès de la Commission des valeurs mobilières pour mettre sur le marché des ETF Crypto avec une exposition trois fois supérieure aux rendements quotidiens de l’actif.
En mars, la société a lancé deux ETF suivant les contrats à terme de Solana, dont un avec une exposition deux fois supérieure à SOL.
Les ETF Crypto à effet de levier sont déjà disponibles sur le marché : le Defiance ETF basé à Miami propose un accès à une position à effet de levier dans les actions de la société Strategy, amplifiant ainsi les gains — et les pertes — de 175 %.
En janvier 2024, la SEC a approuvé 11 ETF Bitcoin, après avoir rejeté des candidatures pendant une décennie. Ces fonds, lancés par des gestionnaires d’actifs renommés tels que BlackRock et Fidelity, ont enregistré le lancement le plus réussi de l’histoire des ETF, suivis par des fonds Ethereum l’été précédent.
Les gestionnaires d’actifs tentent maintenant d’obtenir l’approbation d’ETF offrant une exposition aux altcoins, y compris des actifs majeurs comme Solana, XRP et Dogecoin — bien que certains aient déjà commencé à être négociés.
Points à retenir
- Les ETF Crypto amplifient les risques, tant en termes de gains que de pertes.
- Une levée de fonds peut permettre d’accroître les rendements, mais également d’aggraver les pertes en période de volatilité.
- Le marché des Crypto-monnaies reste en constante évolution avec l’innovation financière.
- La régulation par des entités comme la SEC joue un rôle crucial dans le développement des fonds Crypto.
En considérant ces points, il est essentiel d’interroger notre rapport à la finance et à l’évolution technologique. Comment ces nouveaux instruments d’investissement façonnent-ils notre perception du risque et de l’opportunité ? La quête d’un équilibre entre innovation et sécurité n’a jamais été aussi pertinente, nous invitant à une réflexion profonde sur notre avenir financier.
